De materiaalcomponent geeft het prijsverloop weer van de belangrijkste materialen die gebruikt worden in de woningbouw. De berekening van het prijsindexcijfer is tot en met september 1998 vastgesteld op basis van het gemiddeld materiaalverbruik van 3 typen woningen, te weten: appartementen, vrijstaande woningen en rijtjeswoningen. Daarna, vanaf oktober 1998, op begrotingen van acht verschillende woningbouwprojecten, waarin de kosten en hoeveelheden van de benodigde materialen zijn te vinden. Ieder project representeert één van de vier onderscheiden woningtypes: koop- en huurappartementen en koop- en huureengezinswoningen.